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독점! 중국 현지 리서치

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리서치 독점! 중국 현지  리서치 메인

독점! 미국 현지 리서치

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리서치 독점! 미국 현지 메인 JP모건
Monthly Market Review:D-Al-versification: AI 투자도 분산이 필요하다

2월 시장에 나타난 변동성은 AI의 미래를 둘러싼 상반된 시각이 동시에 반영된 결과다. 최근 투자자들의 관심은 AI가 창출할 기회보다 일부 산업과 기업에 미칠 경쟁 압력으로 이동했으며, 일부 소프트웨어 기업에서는 밸류에이션 디레이팅도 나타났다. 그러나 AI는 단기적 변화가 아닌 장기적이고 구조적인 변화로, 데이터센터와 반도체·메모리 등 인프라 수요 확대를 지속적으로 견인할 전망이다. 한편 미국 대법원의 IEEPA 관세 판결, 연준 의장 교체 가능성 등 정책 변수도 시장 변동성을 높였다. 그럼에도 중기적으로 기술주와 AI는 포트폴리오의 핵심 축으로 유지될 가능성이 높으며, 투자 기회는 개발사뿐 아니라 하드웨어 공급업체와 실제 도입 기업까지 AI 생태계 전반에서 분산해 찾을 필요가 있다. 채권 투자 관점에서는 미국의 경우 2026년 상반기까지 연준이 금리를 안정적으로 유지할 가능성이 높다는 점에 유의하며, 선진국 국채 시장 간 차별화가 핵심이다.

2026.03.16
스티펠
우주항공&방산:레이저 무기, 연구 단계에서 실제 전력 체계로 전환: 전문가 콜 핵심 정리

스티펠은 뉴스레터 저자인 재러드 켈러와 함께 지향성 에너지(DE) 레이저 시스템을 주제로 전문가 콜을 진행했다. 논의는 기술 발전의 배경과 주요 기술적 제약, 향후 발전 방향, 국내외 경쟁 구도, 그리고 가치사슬 전반의 병목 지점을 중심으로 이루어졌다. 켈러는 미국 정부의 DE 무기 관심이 지난 30년 중 가장 높은 수준에 도달했다고 평가했다. 현재의 수요 신호와 기술 발전 속도는 생산 능력 확대 투자를 정당화할 만큼 충분히 강하다는 판단이다. 실제 사례로 스티펠의 주요 매수 추천 종목인 에어로바이런먼트(AVAV)와 엔라이트(LASR)의 생산 능력 확장을 언급했다. 향후 단기적인 검증 포인트로는 미 육군의 E-HEL 계약 2027회계연도 국방 예산을 제시했다. 전반적으로 이번 콜은 지향성 에너지 레이저 무기가 세대적 변곡점에 근접했다는 기존 투자 논리를 확인해 주는 내용이었다.

2026.03.16
한투X골드만삭스
투자전략:이란 및 중동 긴장 고조: 지정학적 상황과 금융시장 전망

지난 40년 동안 중동 및 북아프리카 산유국 지역에서는 총 21차례의 미국 공습 작전이 있었다. 공습 직후에는 일반적으로 주식은 하락하고 원유, 금, 채권, 달러는 상승하는 경향이 나타났다. 그러나 8주 후에는 95%의 경우 주식이 상승했다. 반면 유가는 약 3분의 1 정도의 경우에만 상승세를 유지했다. 펀더멘털을 훼손하는 지속적인 충격이 발생하지 않는 한, 주식 시장은 대체로 기존 추세로 복귀했고 유가 급등은 시간이 지나며 완화되는 경향을 보여 왔다.

2026.03.09

모닝 브리프

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리서치 모닝 브리프 메인 한눈에 투데이
2026년 3월 16일 한눈에 투데이

- 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 하락 마감
- 미국이 이란에 대한 공격을 대폭 확대했다는 소식이 전해진 가운데, 미국의 4분기 국내총생산(GDP) 성장률이 예상치 밑돌며 3대 지수 일제히 하락 마감
- 유틸리티(+0.94%) 및 필수소비재(+0.54%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, IT(-1.29%) 및 커뮤니케이션(-0.98%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락
- 미국이 러시아산 원유에 대한 규제를 풀어 글로벌 원유 공급 늘릴 것이라 했으나, 미국과 이란의 갈등 고조로 WTI 유가는 전장 대비 3.11% 상승한 98.71$/bbl을 기록

2026.03.16
한눈에 투데이
2026년 3월 13일 한눈에 투데이

- 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 하락 마감
- 모즈타바 이란 최고지도자가 임명 후 첫 성명서에서 호르무즈 해협 봉쇄를 이어가고 전선 확대 의지 밝히며, 국제유가 급등과 연계되어 3대 지수 하락 마감
- 에너지(+0.98%) 및 유틸리티(+0.73%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 산업재(-2.52%) 및 경기소비재(-2.21%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락
- 모즈타바 이란 최고지도자가 호르무즈 해협 계속 폐쇄할 것이라 밝힌 가운데, 이란 무장 세력이 이라크 인근 해역에서 유조선 공격하며 WTI 유가는 전장대비 9.71% 상승한 95.70$/bbl을 기록

2026.03.13
한눈에 투데이
2026년 3월 12일 한눈에 투데이

- 뉴욕증시 3대 지수 혼조세 마감
- 호르무즈 해협에서 태국 국적 화물선이 피격되며 유가가 반등한 가운데, 증시는 호르무즈 긴장을 주시하며 혼조 마감
- IT(+0.35%)와 에너지(+2.48%) 그리고 커뮤니케이션(+0.01%) 업종을 제외 모든 업종 하락
- IEA의 사상 최대 비축유 방출 결정에도 호르무즈 해협 우려가 지속되며 WTI는 전 거래일 대비 4.6% 상승한 87.25$/bbl을 기록
- 엔비디아(+0.68%), 마이크론(+3.86%), 샌디스크(+5.90%) 등 반도체 섹터 강세. 오라클(+9.18%)도 실적 호조 및 장기 매출 가이던스 상향에 급등

2026.03.12

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