퇴직연금제도 도입 이후, 한국투자증권의 기업고객을 위하여 제도 운영 프로세스별 특별한 서비스를 제공합니다.

ALM 서비스

퇴직연금 자산부채관리(ALM)의 필요성

현재는 연금자산 운용 시 연금부채의 변동성을 고려하지 않은 자산배분(포트폴리오 분산위험 최소화)을 하고 있지만 연금부채를 고려한 자산배분(부채의 움직임과 연동된 자산으로 구성)은 안정적인 적립비율(연금자산/연금부채 비율) 유지를 위해 필요합니다.

장기적인 위험관리 중심의 전략적 자산배분안

부채를 고려하지 않은 자산배분(Asset Only): 목표 : 위험조정 수익률 극대화 / 자산의 변동성 조건 만족

자산만을 고려한 포트폴리오는 위험을 최소화하는것이
목적이기 때문에 부채의 움직임과 전혀 상관 없는 자산의
변동성을 갖게 됩니다.

DB형 자산배분 최적화

부채를 고려한 자산배분(Asset Liability Management): 목표 : 안정적인 적립비율 유지 / 자산, 부채 변동성의 조건 만족

부채의 움직임과 연동된 자산으로 구성해야 적립비율의
변동성을 최소화할 수 있습니다.
과거에는 무위험 자산으로 인식되었던 현금이나 정기예금이
결코 무위험 자산이 아닙니다.

한국투자증권의 ALM 컨설팅 서비스

한국투자증권의 ALM 컨설팅 서비스는 연금부채와 연금자산이 연계된 통합적 자산부채관리(ALM)로 적립비율(연금자산/연금부채 비율)을 안정적으로 관리하고 부담금 변동을 최소화하는 전략적 자산배분안 도출이 가능합니다.

접근방식 :투자 대상 자산군(Asset Class) 설정과 연금부채를 합산하여 자산/부채를 연계하여 통합적으로 접근합니다.

목표수익, 위험 허용한도 결정

부담금 정책: 허용한도 설정; Funded Ratio Short Fall Risk

적립율 정책: Contribution Ratio Range of Fluctuation

자산배분정책: 정적 자산배분; 시간에 따른 자산배분; 재무상태에 따른 자산배분

적립율 부족 위험과 부담금 변동 최소화

최적의 전략적 자산배분안(Strategic Asset Allocation) 도출

펀드모니터링

자산을 운용하면서 자산의 위험이 목표 위험에서 벗어나고 있는지, 수익률은 어떠한지에 대한 모니터링이 이루어져야 합니다. 한국투자증권은 펀드의 운용전략, 자산구성, 투자스타일 등에 대해 분석하여 고객의 위험성향에 맞는 상품을 추천하고 있으며, 고객의 자산에 대해 매주 수익률, 위험, 설정액 변화를 모니터링 하고 있습니다.(모니터링 예시)