ELS/DLS 중도상환 안내
언제 신청하고 지급되나요?
얼마나 내 중도상환금은 얼마나 되나요?
왜 공정가액과 중도상환금이 차이가 있나요?
어떻게 중도상환은 어떻게 신청하나요?
투자자 김**의 중도상환에 대한 궁금점
- ELS/DLS 중도상환에 대한 오해와 진실 -
신청일: (발행일 익거래일부터 만기평가일(불포함) 이전 3영업일까지)매 영업일
지급일: ELS/ELB는 신청일(불포함) 3영업일 , DLS/DLB는 신청일(불포함) 4영업일
중도상환금액(중도상환률)은 신청일 익일에 결정되기 때문에 예측하기 어렵습니다.
공정가액(기준가)와 중도상환금액과의 차이는 수수료가 아닌, 이론가격ㄱ과 시장가격과의 괴리분입니다.
모든 지점에서 상담원에 의해 가능하시며, 전화와 웹사이트에서도 모두 오후 4시까지 가능합니다.
- 언제
- 신청 가능하고 지급되나요?
- 얼마나
- 내 중도상환금은 얼마나 되나요?
- 왜
- 공정가액과 중도상환금이 차이가 있나요?
- 어떻게
- 중도상환은 어떻게 신청하나요?
Q1. [언제] ELS/DLS 중도상환 신청일 및 지급일
- 중도상환 신청 가능일 : (발행일의 익거래일부터 만기평가일(불포함) 이전 3영업일까지) 매 영업일 오전 9:00 ~ 오후 4:00
- 중도상환 금액 지급일 : ELS(ELB)는 신청일(불포함) 이후 3영업일, DLS(DLB)는 신청일(불포함) 이후 4영업일 (해당 회차의 (간이)투자설명서 참조)
- 평가일(불포함) 2영업일 전부터 평가일까지는 중도상환신청이 불가하며 월쿠폰지급 평가일도 2영업일 전부터 월쿠폰지급 평가일까지 중도상환신청이 불가합니다.
- 중도상환 신청 취소는 신청일 당일에만 가능합니다.
Q2. [얼마나] 중도상환 금액 결정
- 중도상환금액은 신청일 익거래소영업일 종가가 반영되므로 신청 시점에는 파악이 불가합니다.
- 중도상환금액은 아래 수준에서 지급됩니다.
- ELS/ELB는 중도상환금액 결정일(중도상환 신청일 익거래소영업일)의 종가가 반영된 공정가액(기준가)의 95%이상이며, 발행 후 6개월 미만 시 90%이상에서 지급됩니다.
- 2012년 5월 이전 발행 ELS(1회~2838회) 및 DLS/DLB 전 회차는 공정가액(기준가)의 90%이상에서 지급됩니다.
Q3. [왜] 공정가액(기준가)와 중도상환 금액과 차이
- 공정가액(기준가) : 외부의 민간채권평가기관 3곳으로부터 수신한 ELS/DLS의 평가가격으로 10,000을 기준으로 산출됩니다. 공정가액(기준가)은 기초자산 가격, 기초자산 가격 변동성, 만기/상환주기, 상환조건, 이자율 등이 반영되어 산출되며 당일 기초자산 종가가 반영된 공정가액은 오후 7시 이후 적용됩니다. 따라서 S&P500, EUROSTOXX50 등과 같이 종가 산출 시간이 한국시간 기준 오후 7시 이후인 해외지수만으로 이루어진 상품의 경우, 해당 기초지수 종가의 공정가액 반영이 하루 지연될 수 있습니다.
- 중도상환금액 : 중도상환 신청일 익거래소영업일에 헤지 운용사가 중도상환 신청금액에 해당하는 기초자산 주식, 채권, 옵션 등을 매도한 후 중도상환금액 지급일에 지급하게 되는 실제 금액입니다.
- 공정가액(기준가)와 중도상환금액 간 차이 : ELS/DLS는 거래소에 상장되어 거래가 되는 상품이 아니기 때문에, 시장가격이 존재하지 않으므로 외부의 민간채권평가기관 모델에 의해 ELS/DLS를 이론상으로 평가한 가격을 공정가액(기준가)로 사용하고 있습니다. 따라서 실제 중도상환금액은 이론가격인 공정가액(기준가)과 괴리가 발생할 수 있습니다. 다만, 중도상환 신청 시 투자자에게 해당 공정가액의 일정 비율 이상으로 중도상환금액을 지급하도록 함으로써 투자자를 보호하고 있습니다. 즉, 공정가액(기준가)과 중도상환금액 과의 차이는 이론가격과 시장가격과의 괴리 분입니다.
- ELS/DLS는 거래소에 상장되어 거래가 되는 상품이 아니기 때문에 실시간으로 가격을 조회할 수 없어, 민간 채권평가사 모델에 의해 ELS/DLS를 이론상으로 평가하고 이를 공정가액(기준가)로 사용하고 있습니다.
- 따라서 중도상환금액과 이론가격인 공정가액(기준가)는 괴리가 날 수 있고, 이 괴리률에 제한을 두어 ELS/DLS 투자자를 보호하고 있습니다
- 즉, 공정가액(기준가)과 중도상환금액과의 차이는 수수료가 아닌, 이론가격과 시장가격과의 괴리 분입니다.
Q4. [어떻게] 중도상환 신청방법
- 영업점, 홈페이지, HTS 및 앱(app)에서도 영업일 오전 9:00~오후 4:00까지 신청이 가능합니다.
중도상환 신청하기
[예시]투자자 김**의 ELS/ELB 중도상환 신청 - 투자자 김** 발행일
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2015년 10월 5일 (월)
ELS 20,000,000원 투자 기초자산 KOSPI200, S&P500, HSI - 중도상환 신청일
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2016년 7월 11일 (월)
ELS 20,000,000원 상환신청
평가금액: 19,400,000원
공정가액(기준가): 9,700 발행 9개월 후, 중도상환 신청함 - 중도상환금액 결정일
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2016년 7월 12일(화)
중도상환금액 결정일의 기초자산, 종가 확인, 해당 종가 반영된 공정가액은 19시 이후 산출됨 *해외지수의 경우 해다 거래소 표준시간 기준으로 종가가 산출되므로 익일 확인 가능할 수 있음을 유의 - 공정가액 확인일
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2016년 7월 13일 (수)
평가금액 : 19,600,000원
공정가액(기준가) : 9,800 중도상환금액 결정일의 기초자산 종가 반영된 공정가액 확인 - 중도상환금액 지급일
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2016년 7월 14일(목)
ELS 중도상환금액입금
19,800,000원
(중도상환 지급률 : 99%) 중도상환금액 출금 *중도상환금액 결정일의 종가가 반영된 공정가액의 95%(발행 후 6개월 미만은 90%)이상 수준에서 지급됩니다.
- 위 예시는 ELS/ELB의 중도상환 예시이며, DLS/DLB의 중도상환금액 지급일은 중도상환 신청일(불포함) 4영업일 후이고 중도상환금액은 중도상환금액 결정일의 종가가
반영된 공정가액의 90%이상에서 지급됩니다.
중도상환시 확인하세요!
- 중도상환이란 만기 또는 자동조기상환이 원칙이나 투자자가 원할 경우 중도에 상환을 신청하는 것을 의미합니다. 중도상환은 투자금액 원금 기준으로 신청하며,
투자금액의 전체 또는 부분도 신청 가능합니다. - 중도상환 신청은 고객의 투자 판단에 따른 것이어야 하며 당사는 어떠한 책임도 지지 않습니다. 원금보장형이라고 하더라도 투자자에게 지급되는 중도상환금액은
원금에 미달할 수 있습니다. - 본 예시는 투자자들의 이해를 돕기 위한 보조자료로서 작성되었으며 일반적인 케이스를 설명한 것입니다. 따라서 상품마다 해당 일정 및 조건이 상이할 수 있으니,
보다 자세한 내용을 확인하기 위해 당사 직원의 충분한 설명 및 (간이)투자설명서를 통해 반드시 해당 상품의 일정 및 조건을 확인하시기 바랍니다. - 당사는 본 예시에 의거한 피해에 대한 책임을 지지 않으며, 중도상환 관련한 법적 분쟁의 근거로 사용할 수 없습니다.
